Ætti ég að taka veð núna? Er það hagkvæmt að taka út veð núna?

Efnahagsástandið í Rússlandi er alveg flókið og margir borgarar hugsa um í því skyni að tryggja öryggi sparifjár með því að fjárfesta þá í kaup á íbúð. Sumir benda til að fjárfesta í fasteignum á kostnað persónulegum sjóðum, á meðan aðrir treysta á lánsfé banka. En hvort að taka út veð er nú hús? Kannski eru fleiri hentugur leiðir til að fjárfesta?

Veð kreppa: tveir hópar vísa

Til að svara þeirri spurningu hvort að taka veð núna, þegar það var erfitt efnahagsástand, verður það að vera gagnlegt að byrja að greina hvað eru helstu hluti af bankakreppunni í Rússlandi, um hver svo margir sérfræðingar segja. Þá reyna að ákveða hversu mikið á að kenna um þetta ástand, refsiaðgerðum ESB og Bandaríkjanna gegn Rússlandi - það er að þeir þurfa lykilhlutverki í því að allir kreppuna tilhneigingar í rússneska hagkerfinu.

Svo, hvað eru vandamál í innlendum bankakerfisins í Rússlandi? Sérfræðingar greina tvo aðalflokka vísbendingar um kreppu, sem aftur á móti, eru undir áhrifum af fjölda mismunandi þátta.

gjaldþol kreppu

Fyrsti vísir kreppu: minnkandi gjaldþol þjóðarinnar. Fólk einfaldlega ekki efni á að gefa út ný lán. Þetta aftur á móti, er í tengslum við eftirfarandi þáttum.

First, vaxandi verðbólga, hækkun á verði flestra neysluvörum, einkum flutt. Mest áberandi hækkun á kostnaði á heimilistækjum. Og þetta þrátt fyrir að raunveruleg launahækkanir og ef það er ekki í sambærilegum hlutföllum. jafnt og þétt hækkandi verð á húsnæði og samfélagsleg þjónusta, samgöngur. Niðurstaðan: borgarar eru ekki Afganginn til lán þjónustu.

Í öðru lagi er það verulegur hluti af zakreditovannost borgara. Margir gera ekki svo mikið að hugsa mikið um hvort að taka veð núna, hvernig um hvernig á að endurgreiða fyrri lán. Margir Rússar eiga í erfiðleikum með endurgreiðslu núverandi skulda.

Nú munum við reyna að ákveða hvernig áhrif á tilvist fyrstu vísbendingu um kreppuna efnahagslegum refsiaðgerðum gegn Rússlandi. Varðandi fyrsta þáttinn, sennilega áhrifin eru. Hækka í verði á matvælum sérfræðinga í tengslum við mat embargo Rússlands gagnvart evrópskum birgja - og þetta er einhvern veginn tengist refsiaðgerðum. Þetta er Rússneska viðbrögð við þeim. Varðandi seinni þáttur - er líklegt til að kenna viðurlög eru hlutfallslega. Sú staðreynd að meginhluti lána massa mótast af Rússum löngu áður fylgikvillum pólitískum aðstæðum.

Sennilega getum við einnig í huga að báðir þættir eru að mynda samsvarandi vísir tengd. Hækkun á verði á vörum og þjónustu er augljóslega enn takmörkuð gjaldþol hugsanlega lántaka, að því tilskildu að það hafi inneign.

Kreppan í bönkunum

Annað vísbending um kreppu: hnignun af ástandinu í bönkunum, sem afleiðing - vanhæfni fjármálastofnana til að veita lán, þ.mt húsnæðislán, og bjóða þeim til þæginda fyrir notendur aðstæður. Þeir þættir af ástandinu, í snúa, segir.

Í fyrsta lagi eru bankarnir nú mjög takmarkaðar ókeypis fjármagn. Til þess að eitthvað að gefa lántakendum banka sem eitthvað ætti að vera. Lausa- Rússneska lánastofnanir af mörgum sérfræðingum er metin eins lágt.

Í öðru lagi, bankar, einkennilega nóg, eru í svipuðum aðstæðum með lántakendur - í þætti álag skulda. Sú staðreynd að þeir eru margir sem hafa - til erlendra kröfuhafa, Rússneska Seðlabankinn.

Aftur á móti, munum við reyna að ákveða hvort viðurlög eru að kenna í þessu ástandi? Margir sérfræðingar telja að þetta sé svo. Hvers vegna? Talsmenn þessa sjónarmiðs leggja áherslu á að stórum hluta rússneska lánsfé og fjármálastofnunum - skuldarar erlendra kröfuhafa. Þau eru á árunum áður refsing virkan fara fram erlend lán, að notfæra sér aðlaðandi skilyrði áhugaverðir. Skuld bata er að mestu gert ráð fyrir vegna endurfjármögnunar aðferðir - vegna nýrra erlendum lántökum. Nú, þegar undir viðurlög, Rússneska bankarnir missti næstum getu til að taka lán erlendis, financiers þurfa að leita að nýjum aðilum greiðslu. Margir lánveitendur, sérfræðingar segja, er ekki hafa eigin gjaldeyrisforða sínum í þessum tilgangi. Og sérstaklega hafa ekki fjármagn til að gefa út það sem lán.

Í forgang - ástandið í bönkunum?

Spár um hvernig á að þróa veð, hvað á að búast við frá markaði, að miklu leyti ráðast af, sérfræðingar segja, eftir allt raunverulegum aðstæðum í bönkunum. Virðir, virkni hugsanlegra lántakenda, á þessu stigi efri mikilvægi. Jafnvel þótt Rússar ekki í vandræðum með gjaldþoli, ráðist af verðhækkunum (sérstaklega - í rafeindatækni og öðrum innfluttum vörum) og skortur á alvöru launahækkunum, að ástandið í flestum banka iðnaður er of langt frá bestur, til húsnæðislánamarkaði hefur þróast eins virkan og í á undanförnum árum, trúa hagfræðingar.

Taka það út á hlutfalli

Líklegast, sérfræðingar, bankar og ef tilbúnir til að taka virkan lána borgara á krepputímum, munu þeir gera það, verulega hækkun vaxta. Eða Extreme aðhald forsendum lánstrausti. Þannig er það alveg mögulegt atburðarás þar sem maður þarf ekki einu sinni að hugsa um hvort að taka veð núna. Líklegast bankinn einfaldlega vilja ekki vera fær um að veita lán fyrir þægilegt umhverfi. Eða jafnvel synja beiðninni vegna innri orsaka kreppu. Er það gera vit í að taka veð núna, þegar bankinn er langt frá hagkvæmustu stöðu? Margir sérfræðingar telja að þessi tegund af ákvörðuninni er ekki enn of réttlætanleg.

Ef umsókn er samþykkt

Íhuga að gott handrit - til dæmis, gera Rússneska fólk hefur ekki í vandræðum með lán, hár laun hans og bankanum, í grundvallaratriðum, tilbúnir til að gefa honum lán til að kaupa húsnæði. Ætti ég að taka veð sem er nú borgari? Svarið við þessari spurningu er hægt að gefa, byggt á rannsókn á helstu þáttum samningur ekki gerast svo, að þegar kaup á íbúð eftir smá stund það verður ódýrara þannig að veð væri gagnslausar fyrir mann?

Í þessum þætti, þegar tekin er ákvörðun um þá staðreynd hvort eða ekki að taka veð núna, væri best að kanna markaðurinn er ekki svo mikið frá sjónarhóli kreppunnar ástandið í bönkunum og viðurlög, en hvað varðar þróun greiningar, sem endurspeglar gangverki kaupa og selja fasteignir. Að sjálfsögðu pólitískt ástand gegnir ákveðnu hlutverki. En lykilatriði er horfur fjárfestingar í húsnæði, í samræmi við sérfræðinga - ástandið á viðkomandi markaði.

Ástandið á fasteignamarkaði

Hver er staðan á fasteignamarkaði hluti af fyrirtæki? Nú arðbært að taka veð í skilmálar af væntanlegum hreyfingar húsnæðisverðs? Sérfræðingar greina þrjár mögulegar aðstæður varðandi horfur á markaði þróun.

Samkvæmt fyrstu, fasteignaverð á næstu árum verði áfram á vettvangi meira eða minna svarar til núverandi. Talsmenn þessa sjónarmiðs telja að núverandi fasteignamarkaði í þætti verðlagningu, framboð og eftirspurn í jafnvægi nægilega. Hugsanleg lækkun á virkni neytenda vegna takmarkaðs útlán banka og lágt platezhesopobnosti lántakenda, hagfræðingar telja, mun fylgja samsvarandi lækkun tillögu - að mestu leyti vegna þess að húseigendur kjósa að bíða út kreppu, og ekki að selja of ódýr húsnæði. Nú arðbært að taka veð correlative með þessari atburðarás? Sennilega ekki mjög. Verði áfram sú sama, og vexti til bankans, sem jafnframt eru líklegri til að vera hár vegna kreppunnar, verður að borga.

Er hins vegar benda á að gefa íbúð á lánsfé, ef fólk leigja nú íbúð og áætlaða fjárhæð greiðslna til að vera í réttu hlutfalli við leigir. Hins vegar er þetta möguleiki krefst nærveru borgari miklu magni fyrir ofan greiðslu á veð. Og í þessu tilfelli, er líklegt til að vera arðbært að gefa það sem innborgun og fá vexti, vegna þess sem, aftur á móti, að greiða fyrir leigir íbúð. Sumir bankar bjóða nú gera inná 20% og hærra. Þetta er vegna þess, samkvæmt sérfræðingar, með aukningu í Seðlabanka Íslands endurfjármögnun hlutfall, sem hækkaði um 17% í desember. Ef við tökum sem grundvöll atburðarás rætt hér að ofan, úr fjárfestingu sjónarmiði, skilagjald mun birtast arði fjárfesta í íbúð - það er ólíklegt að það sé í þessu tilfelli, eykst um 20% á ári, og þá á sama hraða, en um er að ræða innborgun með áföllnum vöxtum er framkvæmd af bankanum í framrás.

Annað dæmi er gert ráð fyrir að fasteignaverð enn hækka. Þetta verður einkum vegna þess að verðbólguþrýsting ferli. Gert er ráð fyrir, til dæmis, að hula upp hagkerfisins þróunar árið 2014 er samsvarandi tala mun meiri en 11%. Jafnvel þótt fasteignamarkaðurinn eftirspurn mun ekki vera nægilega öflugt, sérfræðingar segja, hækkun húsnæðisverðs, almennt, má búast miðað réttu hlutfalli við verðbólgu. Ætti ég að taka út veð nú, ef við teljum þessa atburðarás?

Líklegast, viðmiðunarmörk til að hugsanlegum kaupanda í þessu tilfelli verður um það bil það sama og í tilviki fyrstu útfærslunni. Það er hægt að taka út lán fyrir íbúð ef þú ert nú hús er fjarlægt, og vaxtagreiðslur verða sú sama, eða ekki mikið meira en leigu. Eða setja inná fyrir þá upphæð sem er safnað fyrir stofngjald, ávaxta á kostnað borga fyrir leigu.

Þriðja er reiknað með lækkun íbúðaverðs. Þetta er vegna þess, aftur á móti, er hægt ójafnvægi milli framboðs og eftirspurnar á markaði, sem hægt er að hita með því að á undanförnum árum veruleg magn af nýja byggingu sjóðsins var kynnt í Rússlandi. Þó að mikið af íbúðum í byggingu í ramma slíkra verkefna - fé, enn veruleg hlutfall þeirra verður síðan seld á markaðsverði eða, til dæmis, er að endurselja. Það er hægt að búa til, samkvæmt sumum hagfræðingar, sem umfram framboð á húsnæðismarkaði.

Sennilega, ef þú fylgir þessari atburðarás, það er ekkert lið enn að spá í hvort að taka veð núna. Auðvitað, þetta mun ekki vera the bestur valkostur. Þegar það kemur að því að finna arðbær fjárfestingar, það er hægt að borga eftirtekt til the innlán. Ef það er þörf fyrir húsnæði - enn betra að leigja það, sérstaklega vegna þess að viðkomandi verð eru almennt minnkandi eftir sölu hluti.

þættir eru samtengdir

Auðvitað, hvert aðstæður á fasteignamarkaði að miklu leyti fer eftir aðstæðum í bankakerfinu, og the láréttur flötur af gjaldþoli borgaranna. Þess vegna getum við sagt að kreppan þættir rakið áhrif beint einnig á húsnæðismarkaði, sem og á öðrum. Hins vegar telja sérfræðingar enn að markmiðið markaðsöflin - framboð og eftirspurn - myndast undir áhrifum nefnd þættir að takmörkuðu leyti. Mjög mikilvægt viðmið sem endurspegla raunverulegar þarfir Rússa í mismunandi tegundum húsnæðis, að teknu tilliti til áhrifa fólksflutninga, breytingar í tækni byggingu íbúðir o.fl.

dollara þáttur

Sumir sérfræðingar, þó telja það leyfilegt að úthluta einnig fjórða atburðarás, sem felur í sér veruleg hækkun á fasteignaverði vegna áhrifa einstakt, í einhverjum skilningi, þáttur. Eins og kunnugt er, gengi Bandaríkjadals hækkaði gagnvart rúbla árið 2014, næstum tvöfaldast. Hins vegar mest af gjaldmiðlum annarra þróunarlanda, þar á meðal CIS löndum, þannig að það ódýrara til Bandaríkjanna. Þess vegna, meðallaun í dollurum og í Rússlandi, til dæmis, í Kasakstan, nánast jafnast burt, eða jafnvel, ef til vill, byrjaði að víkja það er sett í nálægum löndum. Þess vegna, íbúð í Rússlandi hvað varðar segja, Kazakh Tenge hófst í fjölda hluta umtalsvert ódýrari en í nálægum löndum. Borgarar Kasakstan í lok koma til Rússlands og kaupa hús hér. Þessi stefna, eins og sumir hagfræðingar geta haldið áfram og versna vegna svipuðum virkni íbúa annarra nágrannalöndum - Rússland, Aserbaídsjan, Eystrasaltsríkjunum, hugsanlega Kína. Þetta getur að einhverju leyti til að hita upp eftirspurn eftir fasteignum og ákvarða gangverki hagvaxtar verði umfram verðbólgu.

Kannski maður ætti að skoða þegar ákvörðun er tekin um þá staðreynd hvort eða ekki að taka veð, sérfræðingur skoðanir um fjórða atburðarás, en aðeins ef hann býr í landamærum bænum á. Það er þessi valkostur getur talist staðbundin.

niðurstöður

Þannig höfum við bent á helstu þáttum sem ákvarða kreppu á fasteigna- markaði þróun, og farið yfir helstu atburðarás, rannsókn sem mun gera okkur kleift að ákvarða röð, hvort að taka veð í húsi í núverandi ástand.

Við skulum reyna að draga saman. Svo, markaðurinn útlána banka - kreppa. Bankar, að öllum líkindum, mun ekki vera fær um að gefa lán með gangverki hvað þeir hafa gert undanfarin ár og við sömu skilyrði og vöxtum. Lántakendur, aftur á móti, mun ekki alltaf hafa markmið getu til að greiða veð. Afleiðingin - lækkun í eftirspurn. Ástæðan fyrir bankakreppu - pólitískt ástand. Þess vegna, til að ákvarða röð, hvort sem það er nauðsynlegt að taka veð núna, þegar þeir fara í ESB og Bandaríkjunum refsiaðgerðum gegn Rússlandi mun sennilega segja nei. Við verðum að bíða þar til ástandið er orðið stöðugt í bönkunum, þeir munu finna nýjar uppsprettur lánum að endurgreiða núverandi skuldbindingar, eða þeir geta hjálpað í þessu ríkisstjórn.

Seinni þáttur sem getur haft áhrif á ákvörðun um hvort eigi að taka út veð núna - ástandið í Rússlandi fasteignamarkaði. Baseline aðstæður eru þrír hagfræðingar. Þessi stöðugleiki verði, lág vexti, í réttu hlutfalli við verðbólgu eða hnignun. Eða, ef maður býr í bænum landamæri, lítilsháttar aukningu á kostnaði við íbúðir.

Ætti ég að taka út veð? Kostir og gallar þessarar ákvörðunar með tilliti til núverandi ástand, það eru alveg augljós. Meðal jákvæðra þátta - tækifæri til að fjárfesta ef eftirspurn í náinni framtíð mun vaxa. Hagfræðingar, þó, og viðurkenna töluvert dýpt núverandi kreppu, það er talið að bati á ástandi við í fyrirsjáanlegri framtíð - á kostnað hugsanlega endurkomu olíuverði, Innflutningshöft, fjölbreytni í hagkerfinu. Einnig í alvöru fjárfestingar búi, að minnsta kosti, að tryggja öryggi peningum fjárfest í samhengi við verðbólgu. Meðal neikvæðra þátta ákvörðun um kaup á húsnæði - líkur á lækkun eða skortur á vexti er alveg hár. Hvorki eitt né annað verður ekki arðbær fyrir kaupanda íbúðarinnar. Einnig, líklega, á þessu stigi, eru bankarnir ekki fær um að bjóða upp á hagstæð skilyrði til lántaka áhuga.